格瑞夫：關于鋼桶包裝原材料市場的全球對話
譯文/楊文亮
1、介紹參加對話的嘉賓
（1）Francesco Caforio（全球采購和供應鏈副總裁）
（2）Cristina Zeitz（全球鋼鐵采購總監）
（3）Gianluca Valente（全球樹脂與化學品采購總監）
（4）Philippe Marty（全球商務首席副總裁）
2、對話主題
（1）鋼鐵材料
（2）市場概述
（3）現狀調查
（4）未來展望
3、全球頭條新聞
（1）北美鋼鐵用戶面臨的挑戰
（2）鐵礦石價格的不斷上漲
（3）歐洲鋼鐵市場陷入恐慌狀態
（4）為什么鋼鐵和其他材料的價格飛漲？
4、市場前景
（1）全球經濟預計將在今年下半年恢復快速增長。
（2）在經濟反彈后，商品價格在今年下半年大幅上漲。在未來6~9個月，這些成本上漲將繼續推動下游供應鏈，擠壓利潤率，并導致制成品價格上漲。
（3）大宗商品供應鏈的中斷情況不會很快結束，應該在今年下半年疫情將有所改善，整體經濟將步入更正常的步伐后，慢慢得到解決。這樣一來，即使總需求增強，包行業的狀況也可能出現疲軟。
（4）鐵礦石預計仍將是一個例外，去年產量指導下的下調，將使市場面臨長期的供應緊張。
（5）由于疫情形勢和供應不足導致的延誤和成本大幅增加，物流鏈將繼續面臨挑戰。
（6）不過，在年底前，全球產出將達到一個新峰值，復蘇的時間因地區而異。
5、鋼鐵的生產現狀
（1）鋼鐵的生產是通過高爐或電弧爐進行冶煉，原料主要有鐵礦石、焦炭和廢鐵。
（2）電弧爐的冶煉原料主要利用回收的廢鋼鐵。
（3）全球鋼鐵的礦石產量集中在巴西、澳大利亞、中國、印度。
（4）其中Vale（巴西）、BHP（澳大利亞）和Rio Tinto（澳大利亞）三家礦業公司占全球市場總額的75%以上。
（5）從訂購原材料到交付成品鋼材，總交貨期長達6個月。
6、鋼鐵市場
從全球鋼桶行業來看，鋼桶所占有的年鋼材消耗量不到0.5%。
全球10家頂級鋼鐵供應商總年產鋼鐵量約18億噸。
（1）從上圖看世界鋼廠產量排名如下：
盧森堡安賽樂·米塔爾排第1位；
中國寶武鋼集團排全球第2位；
日本Nippon鋼鐵公司排第3位；
中國河鋼集團排第4位；
韓國浦項集團排第5位；
中國江蘇沙鋼排第6位；
中國鞍鋼集團排第7位；
中國建龍集團排第8位；
印度塔塔鋼鐵公司排第9位；
中國首鋼排第10位。
（2）下圖為全球鋼鐵產量分布圖：
最大的那個圓餅就是中國。
7、全球鋼鐵的供應
鋼桶成本的兩個驅動因素是：需求和供應。
生產商在疫情期間將高爐降至最低水平，鋼廠無法根據當前需求調整生產。
供給增速低于需求增速會導致市場極度緊張。
中國以外的鋼鐵產量，初步估計目前有約5%的減產。
（1）歐洲在去年，歐洲幾乎有50%的產能閑置，目前仍有約10%的閑置。
（2）美洲去年有約40%的產能閑置，目前仍有近15%的產能閑置。
（3）亞洲去年約有30%的鋼企業減速生產，目前仍有18%的產能處于慢速生產狀態。
去年全球高爐產量下降了13%；歐洲、美洲和日本下降約20%；印度下降給14%，韓國下降給6%，中國則上升了給2%。
8、全球鋼鐵需求
預計今年，由于新冠肺炎病毒的流行，全球鋼鐵需求量將下降2.4%。
等疫情結束后，鋼鐵需求會快速復蘇，并強于早先的預期。
（1）中國自2月份以來的強勁復蘇仍在繼續，尤其是機械行業和汽車行業。中國政府的基礎設施刺激計劃和強勁的房地產市場為發展提供了支持。
（2）歐洲面臨著疫情的負面經濟影響還將繼續。強有力的社會保障計劃和財政刺激措施減弱了這種影響。疫情過后的恢復將比預期強勁得多。
（3）在美國，從疫情中恢復的勢頭比較強勁。政府采取了大量措施支持經濟復蘇。制造業低迷的時間比預期有所縮短，也沒有預期的那么嚴重。
9、鋼鐵原材料
原材料價格強勢上漲。
（1）鐵礦石
高爐的主要原料：生產1噸鋼鐵需要1.6噸鐵礦石。
油價從去年初的65美元上漲到去年底的160美元，并在今年1月進一步上漲。
中國鋼鐵產量強勁支撐價格走勢。
（2）廢鐵
主要為電弧爐煉鋼需求，在高爐煉鋼中只占給15%。
廢鐵價格在去年12月達到多年來的最高點。
價格上漲是由供應緊張、鋼鐵生產強勁和鋼鐵價格上漲支撐的。
（3）煤炭
通過高爐生產1噸鋼需要消耗0.6噸煤炭。
由于已完成的交易數量眾多，現貨流動性不足。
買方消息人士預計，至少在今年第二季度之前，成本不會有任何緩解。
10、鋼鐵供求現狀
（1）北美
國內鋼廠產能依然吃緊，需求非常強勁。
鋼卷價格上漲100%。
交貨期長。
（2）歐洲
供應非常緊張，薄板產品難以獲得，進口買家尋求國內賣家的訂單。
鋼卷價格上漲75%。
延長了交貨期。
（3）中國
鋼卷價格上漲75%。
各行業需求強勁。
出口量大幅下降，支撐了全球原材料短缺。
11、未來鋼鐵市場展望
（1）由于汽車需求將推動需求，預計歐洲和北美的鋼鐵供應在今年上半年仍將緊張，但水平可能要到明年才會趕上疫情前的水平。
（2）預計今年上半年，薄鋼板產品的價格將進一步上漲。
（3）交貨時間延長，庫存水平低和原料成本上升，預計將對價格施加上行壓力。
（4）薄鋼板產品的下降趨勢可能從今年下半年開始，屆時，國內和進口材料的供應都可能有所改善。
